Page 194 - Rapport annuel économique - Nouvelle Calédonie 2022

traduit par un apport de liquidité conséquent à des taux d’intérêt plus faibles (lignes de refinancement (LR), de durées plus longues avec des taux plus bas1). En conséquence, le cout
en intérêt des opérations interbancaires se replie de -70,3 % (après -56,0 % en 2021 et -16,3% en 2020). Cette baisse s’ajoute aux gains issus des intérêts nets des opérations avec la clientèle (+2,1 %), et in fine contribue à la hausse du solde des intérêts nets (+2,9 % après +0,7 % en 2021).
Léger rebond de la marge d’intermédiation
De 2015 à 2021, la marge globale d’intermédiation bancaire (différence entre le rendement moyen des prêts et le cout moyen des fonds empruntés) s’érode progressivement (-0,87 pt sur la période). En 2022, elle enregistre un léger rebond de 0,14 point de pourcentage
(après -0,15 point en 2021). En revanche, la marge sur les opérations avec la clientèle recule à nouveau, pour la huitième année consécutive
(-0,04 point). Le cout moyen des emprunts interbancaires repart à la hausse (+0,11 point, après -0,17 point en 2021), tandis que le rendement moyen des prêts continue de progresser plus fortement (+0,30 pt). En conséquence, ce dernier devient supérieur au cout moyen des emprunts (respectivement 0,66 % et 0,54 %).
Coûts et rendements
En % 2018 2019 2020 2021 2022 2022/2021
Variation
Opérations avec la clientèle
Coût moyen des ressources Rendement moyen des crédits Marge sur les op. avec la clientèle
0,66% 0,54% 0,45% 0,34% 4,51% 3,74% 3,47% 3,24% 3,28% 2,71% 2,57% 2,45%
0,28% -0,06 pt 3,17% -0,07 pt 2,41% -0,04 pt
Opérations interbancaires
Coût moyen des emprunts 1,24% 0,70% 0,60% 0,42% 0,54% 0,11 pt Rendement moyen des prêts 0,36% 0,30% 0,30% 0,36% 0,66% 0,30 pt
Marge globale d'intermédiation 3,36% 3,23% 3,00% 2,85% 3,00% 0,14 pt
Source:IEOM
4.2 LES SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION
3,40% 3,20% 3,00% 2,80%
Marge globale d'intermédiation
2018 2019 2020 2021 2022 Source : SURFI, RUBA
Le résultat net des banques se redresse
Le résultat d’exploitation s’obtient à partir du PNB en déduisant les charges générales de fonctionnement2 et le cout du risque3. Il représente donc la marge dégagée sur l’ensemble des activités bancaires, après prise en compte des frais de structure et de l’effort net de provisionnement (dotations moins les reprises) au titre des risques encourus.
Alors qu’il se situait à des niveaux historiquement bas en 2019 et 2020, le résultat d’exploitation augmente sensiblement en 2022 (+16,7 %, après +1,3 % en 2021) pour atteindre 13 milliards XPF. Cette progression s’explique par la baisse du cout du risque (-22,9 %, cf. infra),
1 La remontée des taux a été engagée à partir de juillet 2022.
2 Les charges générales de fonctionnement comprennent les frais généraux (frais de personnel, impôts et taxes et services extérieurs), les dotations nettes aux amortissements, les dotations nettes aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles, la quote-part des frais de siège social, la quote-part des opérations non bancaires faites en commun desquels sont déduites les charges refacturées.
3 Le cout du risque désigne l’effort net de provisionnement (dotations moins les reprises) fait au titre des risques de crédit, des risques-pays et des risques divers.
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